2011年06月17日

小型株ファンドで高信託報酬が流行しとるんじゃろか

日興ニューバーガー米国小型ハイクオリティファンド│投資信託│SMBC日興証券
信託報酬が税抜き1.94%の米国小型株ファンドです。米国小型株ファンドですが、なぜかアイルランド籍のJPYクラスファンドになっています。

Funds By Neuberger Berman: Mutual Funds Center - Yahoo! Finance

NBGNX Neuberger Berman Genesis Inv, mutual funds, quote, price - Morningstar
Neuberger Berman Genesis Inv (NBGNX) Top Portfolio Holdings
代表ファンドの長期リターンがいいのは、素材とエネルギーセクターの上昇に乗ったための模様です。カテゴリ平均に比してヘルスケアが多かったのも、下落を減らした要因っぽいですが、キャッシュもちょい多めです。下落時に増やしたのかどうかは分りません。

NEUBERGER & BERMAN GENESIS FD Fund Chart - Yahoo! Finance
ここ数年は、VanguardのスモールキャップインデックスファンドのNAESXと同等か負けという感じです。チャートには分配金は含まれていません。2006年と2007年にロングタームキャピタルゲインをそれぞれ、1割、2割ほど吐き出しています。利確上手だったと。NAESXは配当をちまちま吐き出しているぐらいです。

NBMIX Neuberger Berman Small Cap Growth Inv, mutual funds, quote, price - Morningstar
Neuberger Berman Small Cap Growth Inv (NBMIX) Top Portfolio Holdings

NINAX Neuberger Berman Intrinsic Value A, mutual funds, quote, price - Morningstar
Neuberger Berman Intrinsic Value A (NINAX) Top Portfolio Holdings
グロースとバリューもありますが、ファンドマネージャーがそれぞれ違うためか、ちょっと厳しい展開になっています。

どのファンドの日本売りなのかわかりませんが、成績がよい小型株の旗艦ファンドでも総コストが0.9%ほど上乗せされますので、NAESXやVBとどっちがいいかというと、たぶんこれから先はNAESXかVBなのではないかと思います。ただ、特定口座で米国小型株に集中投資したいとなると、VBを大手証券で買って特定口座に入れるよりはいいかもしれません。売買時の手数料次第で。
posted by ことばもないひと at 23:56 | 日記