2010年05月31日

日本でも、名前だけでもいいからTax FreeかTax Mnagedなファンドが出て、おかみと対決してほすぃ

tax free
Morningstar Quote Report | Ticker Lookup

免税債ものばかりなんで、日本人が日本で買ってもあんまりメリットありません。分散できないので、むしろ不利。


tax managed
Morningstar Quote Report | Ticker Lookup

こっちも米国の税制に特化していますので、W8-BEN提出しているので、銘柄入れ替えなかったらなに? ってなことになるのですが、分配金が少ない場合は、いろいろと日本でも便利な感じです。

Vanguard Tax-Managed Small Cap Inv (VTMSX) Fund Performance and Returns
Vanguard Small Cap Index (NAESX) Fund Performance and Returns
Vanguard Small Cap Value Index (VISVX) Fund Performance and Returns
Vanguard Small Cap Growth Index (VISGX) Fund Performance and Returns
バリューインデックス投資の場合の欠点は、回転率が高くなることです。スモールグロースインデックスだと、育った株の引き取り先として、ミッドキャップグロースの投資家がいるので困りません。ミッドキャップグロースの投資家は、ラージキャップグロースの投資家に引き渡せばいいのです。でも、ラージキャップグロースの投資家は、だれにわたせばいいのでしょうか。収益の柱がボキッと折れたところをバリュー投資家に渡すとか。厳しい道です。
posted by ことばもないひと at 23:24 | 日記