2008年07月19日

iSharesのETF of ETFs ターゲットイヤーETFと資産設計バランス型ETF SECに申請

iShares S&P Target Date Index Fund
iShares S&P Target Date Retirement Income Index Fund
iShares S&P Target Date 2010 Index Fund
iShares S&P Target Date 2015 Index Fund
iShares S&P Target Date 2020 Index Fund
iShares S&P Target Date 2025 Index Fund
iShares S&P Target Date 2030 Index Fund
iShares S&P Target Date 2035 Index Fund
iShares S&P Target Date 2040 Index Fund

S&P Target Date Index連動のETFになるようです。現時点では、S&PサイトにTarget Date Indexの情報はありません。

iShares S&P Allocation Fund
iShares S&P Conservative Allocation Fund
iShares S&P Moderate Allocation Fund
iShares S&P Growth Allocation Fund
iShares S&P Aggressive Allocation Fund

S&P Target Risk Indexに連動するようですが、同じく、S&Pサイトに情報はありません。カスタムインデックスなのかも。

実現手段としては、iSharesの既存のETFに投資するようです。つまりは、ETF of ETFsです。それぞれ目標とする年や、保守〜積極的な投資スタイルにあわせて、よりリスクのある資産を組み入れていくようです。

仕組みとしては普通のターゲットイヤー型ファンドやバランス型ファンドと変わりはありませんが、世界各国の株式や米国REITへの投資も行います。新興国、インフレ対応債入り、中、小型株入りです。

S&P 500、 S&P MidCap 400、S&P SmallCap 600
Cohen & Steers Realty Majors Index
MSCI EAFE Index
MSCI Emerging Markets
Lehman Aggregate Bond
Lehman Short Treasury Bond
Lehman TIPS Bond

投資するのは上記です。それぞれiSharesのETFが存在します。当初は、ターゲットイヤー目標年到達型でも4割ほどが株式です。多めのような気もしますが、調整されていくかもしれません。

それぞれのETFのポートフォリオの割合は、目論見書の中盤ぐらいに書かれています。コントロール+Fで検索すると分かりやすい感じ。ターゲットイヤー目標年到達型でも米国小型株式は含まれています。米国株式はS&P1500か他のトータルマーケットもの一発でもよさそうですが、それは商売の都合でしょう。

ACWIと米国小型株ETFだと、米国大型株式での取りこぼしが減り、さらにはACWIにはEFAにはないカナダも含まれます。新興国小型株式はiSharesは、まだ準備中ですので含まれていません。米国の個人で気合いがあれば自前でETFを揃えるはずですが、手数料が基本のアドバイザーなどが利用していくようになるのかも。高回転させて大儲けとかにならないように祈っています。

大きな市場のあるETFは出そろってきている感じですので、次はETFをベースに発展させていく段階に来ているのかもしれません。その前に、忘れている世界小型株式インデックスETFもお願いしたい。次は地球外で、月面とか火星投資ETFも面白そう。買いませんけど。レイブラッドベリETFという名称なら記念に買います(w

www.tdxindependencefunds.com - HOME
http://www.tdxindependencefunds.com/
名前が変わってましたが、先に出ているターゲットイヤー型ETFです。ターゲットイヤー到達型は参考ベンチマークよりも債券多めで手堅い運用です。

PowerShares Autonomic NFA Global Asset Portfolios
http://www.invescopowershares.com/autonomic/
ダイナミーックな下げとあいなっております。上げるときもすごいんですが、ベータでかいだけかもという、等金額投資風投資のスタイルを貫いています。でも、それなら、小型株インデックスだけでもいいいんじゃあ。
posted by ことばもないひと at 10:01 | 日記