2009年09月30日

株取引もネタ扱いされるようになったってことは市民権が得られつつあるのかという幻想

株取引って恐ろしいな:ハム速
やっぱり、株式ならディフェンシブでローベータで高配当戦略でいきたいわけですよ。
posted by ことばもないひと at 20:54 | 日記

2009年09月27日

いまから企業設立しても元が取れそうなら起業ブームか

亀井氏、金利支払い猶予も検討 中小企業向け融資 - 47NEWS(よんななニュース)
「(金利の支払いも)できることなら免除した方がいい。実効性のある方法を考える」と述べ、借入金の元本に加え、金利の支払い猶予も検討していることを明らかにした。

ノンリコース的な金借りで起業資金が獲得できます的な話になるー、わけありませんが。元本返済も無し。金利支払いも無し、三年間ってなると、これはもう、金を貸すだけ損なので、駆け込み損切り資金回収に走る動機付けになります。

ゼロクーポン(割引き無し)などというものは市場で売ろうにも売れません。税制優遇とか、引き受けた分だけ優先株(配当無し)でお上から資本注入してもらえるとか、どんなニンジンを吊すのでしょうか。ケツを叩くだけ?

もしかしたら、日本の、いや、世界の歴史・金融史の教科書に載ることが狙いなのかもしれません。100%載れるっちゅーねんという策です。
posted by ことばもないひと at 21:11 | 日記

2009年09月24日

支払いが20ドルで口座残高が19.96ドルなら銀行には天国

債務者監獄
「かりに、年収20ポンドある男がいて、19ポンド19シリング6ペンスさえ使っていれば、その男は仕合わせだ。だが、もし20ポンド1シリング使うとなると、これはもうおしまいだ。」

収入が20ポンドで、支出が19ポンド19シリングなら、この世は天国。収入が20ポンドで、支出が20ポンド1シリングなら、この世は地獄。とかそんな感じです。

overdraft fees - Google ニュース
Where will banks make up lost overdraft fees? - Yahoo! Finance
In 2007, banks earned about $29 billion from overdraft fees, according to Oliver Wyman, the parent company of Celent. That's more than the $28 billion consumers spent on major appliances and the $14 billion they spent on books, according to the research firm.

However, only 5 percent of customers accounted for 68 percent of revenue from overdraft fees. Meanwhile, 74 percent of customers didn't incur any overdraft fees.

オーバードラフトチャージ - Google 検索
クリスマスの精霊がやってきて渇を入れる展開。カモから絞れるだけ絞るというのは、徹底していたようです。で、こんなおいしい儲けが無くなったら、銀行ちゃんはどうしたらいいの? と、心配されるというのも凄い話です。
posted by ことばもないひと at 08:04 | 日記

国内債券利回り曲線のスティーブ化

政権交代に鈍感な日本の長期金利 国債増発でも低位安定の秘密 JBpress(日本ビジネスプレス)
明らかに利回り格差が拡大している。20年債はじめ、発行年限の長い国債の受給バランスが崩れているのだ。

IICP | 資料室 | 国債利回り
Bloomberg.co.jp: 金利/債券
イールドカーブがきゅきゅっとダメロングテールあげになってきています。

STAM 国内債券インデックス・オープン | ファンド概要 | 投資信託の住信アセットマネジメント
20年越えの長期債の割合は低いため、天井は近いのかも。

Bonds Center - Bond quotes, news, screeners and education information.
米国はなだらか。

Currency, Currencies & Forex Currency Trading - Yahoo! Finance
いつのまにやら、通貨投資のコーナーができていました。米国内で利回りが確保できないなら海外に投資の流れになると、個人でも通貨取引が活発になって米ドル安になるという、日本の失われた何年コースです。

ページ下部には、通貨がらみのETFやETNがまとめられています。

WISDOMTREE DREYFUS ETF Chart - Yahoo! Finance
WisdomTreeの新興国高利回りMMFファンド的なあれが大人気のもよう。ベビーブーマーなおんどれらを高利回りの罠が襲う。利回りを求めて失われた金は、銃を突きつけられて失われた金よりも大きいと、なんどでも繰り返したい。
posted by ことばもないひと at 03:11 | 日記

2009年09月23日

Vanguardの債券ファンドのインデックス変更

GETTING PERSONAL: Vanguard Shifts Bond Index Due To Fed Buys - WSJ.com
Vanguard Moves Bond Funds to Float Indexes
浮動調整指数にするそうです。モーゲージ証券の流動性が無くなったことが原因の一つだそうで、暗黒、じゃなくて暗黙の政府保証ありで国債よりも高利回り! の罠が、めぐりめぐってパッシブ運用の債券投資家までに影響してきたという。日本だと、あんまり影響が無い模様です。アイルランド籍のファンドはどうなるか分かりません。

Vanguard proposes index fund mergers - Pensions & Investments
機関投資家向けの総合債券ファンドと先進国株式ファンドの統合も提案されるようです。先の、新興国ファンドからアフリカでわるさをしている企業をブチ抜くという提案は却下されたようですが、機関投資家向けのファンド統合は通るかもしれません。まあ、こっちも日本の個人投資家には関係のないお話です。BND ETFが日本で売られたら遠回りに関係してくるかもしれません。
posted by ことばもないひと at 23:23 | 日記

中国の新しいETF セクターものが米国で、社会責任投資ETFが上海で

Global X ETFs: Big Plans for China -- Seeking Alpha
Global X Search Results
form485apos.htm
Global X China Consumer ETF
Global X China Energy ETF
Global X China Financials ETF
Global X China Industrials ETF
Global X China Materials ETF
Global X China Technology ETF

めざせGlobal-17中国セクターETF。実際は9〜10セクター分けになりそうです。

Google 财经
农、林、牧、渔业
采掘业
制造业
电力、煤气及水的
建筑业
交通运输、仓储业
信息技术业(情報技術・IT関連)
批发和零售贸易
金融、保险业
房地产业
社会服务业 (サービス業)
传播与文化产业(メディア・出版)

Google財経が何にしたがって分類しているのか、ちょっと分かりません。セクターとしては、金融がでかいので、それ以外に均等投資する場合に、中国セクターETF役立つのかもしれません。中国ンバリューETFの方が良いような気もします。

上証超級大盤ETF - Google 検索
メガキャップETFもぬかりなく準備されているようです。個人投資家視点だといらないんですが、運営側には、運用しやすい金融商品です。でかい=流動性たかめ。鞘抜く機会が多い。バブル時は中小型以上に、かつての日経やニフティフィフティのように機関投資家が銭を投入したおして、どーんと跳ねる。

SSE Social Responsibility
スーダンフリーインデックスから除外されているような企業は、ぱっと見では入っていません。

上証社会責任指数が正式に発表
上证社会责任ETF - Google 検索
社会責任指数は、指数発表からの動きが速いです。米国の社会責任指数がS&P500をアウトパフォームしたので、中国のSRI指数も儲かるゼー、ぐらいの発言がなされています。はめ込みに来るのは、どこの世界も同じようです。

New Financial ETF Sinks or Swims With China | ETF Update | Financial Articles & Investing News | TheStreet.com
他に、新興国ででかい企業ETFも出てきています。BRIC ETFと、どう棲み分けするのか不明。

Shanghai Stock Exchange_Market Information
SSE Consumer Staples Sector
Shanghai Stock Exchange_Investors

SSE DividendShanghai Stock Exchange_Investors
あと、バリュー指数ETFが欲しい感じです。


http://index.cninfo.com.cn/xz/AboutUs-CninfoIndex.pdf
Dividend系の結果はいつか調べたいけど、どのみち投資手段が無いか面倒なので、やる気がわきません。
posted by ことばもないひと at 22:42 | 日記

優待株の配当権利日狙いでスイングしたい

株主優待情報 月別 - Infoseek マネー
9月はむりぽなので、10月権利落ち。というわけで、失敗したら永久ホールドしてもいいやという二兎作戦でいくと、
Yahoo!ファイナンス - (4) 2809.t ... 7630.t
こんな感じと出ました。キューピーが流動性たかくてディフェンシブで、マヨラーを撃つべくいけそうです。

キユーピー(株)【2809】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
原材料価格があがるとあれげ。
株主優待情報|キユーピー
最低単位しか買わなければ1000円分のマヨネーズ等です。末端価格で1000円分あるかなあ。

チャート 4825:ウェザーニューズ - Infoseek マネー
チャート 4825:ウェザーニューズ - Infoseek マネー
こっちは優待確定までにさらなるブン投げが出たらという感じ。長期チャートはひどい動きです。
posted by ことばもないひと at 21:26 | 日記

2009年09月21日

狼と香辛料なライトノベル作家のポートフォリオ 理想と予想と実態

狼と香辛料 - Google 検索
の原作者が資産運用をしているというのは聞いていました。作家なので浮き沈みが激しいため、理想とするポートフォリオは、たぶん、

野村世界6資産分散投信
これの安定型が分配型の中間ぐらい、安定型よりが理想なんじゃないかなと思っていました。

しかし、狼と香辛料で作中のキャラがリンゴ好きなので

レバ掛け豪ドル、すなわち羊狩りなレバ掛けロングでスワップ狙い
Australian Dollar in Japanese Yen - Google Finance
香辛料でスパイスなのでSPY
SPDR S&P 500 (ETF) - Google Finance
リンゴならAAPL
Apple Inc. - Google Finance
あたりがネタとしての予想でした。


金の話|すぱイしー ているず

現実のポートフォリオは、香港オーバーウェイトで資源セクターと金現物、日本株は仕手株もいじっていたよという、たいへんに潔いポートフォリオです。

China Mobile Ltd. (ADR) - Google Finance
通信で配当株でもあるチャイナモバイル(ADRで購入)部分が全体のバランサーのようです。全体に、インフレが来たら跳ねる、デフレだと沈むポートフォリオです。年の数だけ債券のボーグル理論で、ある程度固定利付債券に逃がして置く、それこそ、今度上場する、上場外債あたりを少し入れておくのがよいのではないかと思いました。分配金に対する課税を、現物株いじる部分のロスで戻す感じ。
posted by ことばもないひと at 20:42 | 日記

インフレには株。したがって、株に強気だとインフレ政策に寛容になるのじゃ!

The Lehman Crisis: An Unhappy Anniversary - BusinessWeek
株式ポートフォリオ構築済みで、この先待ちかまえているであろうインフレに対して余裕の表情を浮かべるシーゲル教授の図。TIPも購入済みという。

The decisive actions by the Fed and its counterparts leave me optimistic that a solid economic recovery is now underway.

万年ブルでがんすー。FF金利あげたらんかいワレーとは最近おっしゃってないようです。FRBメンバーになるためのポジショントークかもしれません。デフレになったら、自分の株式ポートフォリオやインフレ対応債券によくない影響があると悟りを開かれたのかもしれません。
posted by ことばもないひと at 20:12 | 日記

中国で紅利ETFは二番目だったと

ETF与普通指数基金的区别和三大优势_基金学苑理财_新浪财经_新浪网
  5只ETF今年以来表现
代码 名称 单位净值 最近2年回报(%) 今年以来 回报 (%) 成立时间
159901 易基深100ETF 3.2710 -40.01 65.29 2006.03.24
510880 友邦红利ETF 2.2950 -48.80 57.91 2006.11.17
510180 华安180ETF 0.6350 -44.54 54.80 2006.04.13
510050 华夏上证50ETF 2.1370 -45.39 53.74 2004.12.30
159902 华夏中小板ETF 1.9900 -29.08 41.13 2006.06.08

単純にラージキャップ有利だったわけではないようです。期間の区切りマジックかもしれません。クローズド型やオープネンド型の投資信託と比べてコストが低い点が強調されています。損失幅は中小型が少なかったという紹介

他认为,投资者可以用“核心+卫星”构建ETF 投资组合

現在存在しているETFのセクター配分を気にしており、コアアンドサテライト戦略の提唱もされているので、中国のインデックス投資家は、日本と遜色ないところまできているようです。

香港だけでなく上海市場でも、海外指数に連動するETFや債券ETFも準備中とのことなので、S&P500やナスダック指数に連動するETFは、東証よりも上海で先に投資できるようになるかもしれません。債券は日本が先に上場できました。
posted by ことばもないひと at 19:57 | 日記

2009年09月19日

タイ投資の契機

iShares MSCI Thailand Investable Market Index Fund (THD): Overview
日々是遊戯:再三話題のタイ産美少女ゲーム「Re Angel」、とうとう日本語体験版が公開に - ITmedia Gamez
なぜかやたらバスが渋滞で遅れたり、キャラクターが時おり「今月からはもう雨期」とかしゃべってるのはご愛きょうです。

うーむ、タイはこれから、謎の発展を遂げるかもしれませんな。QQQQ的な。いや、日本で萌え株がはやったように、地獄のフタを開いて閉じずに個人投資家を煮込むだけかも。
posted by ことばもないひと at 13:12 | 日記

日本でもティッカーは実現するか

東証 : 証券コードにおける英文字組み入れの「具体的な設定方法(案)」に関するパブリックコメント募集のお知らせ
ティッカー化だと、既存の証券コードがある銘柄は二重化しないと面倒そうです。

33業者でセクター分けだとアルファベットが足りません。TOPIX-17だと、17のアルファベットと、あと外国銘柄の新規上場でティッカーありのものは行けます。ETFもそのまま行けると。

http://www.tse.or.jp/sicc/code_future.pdf
でも、実際は、ティッカーという感じではありません。一桁を16進数あたりにする技も。覚えにくいか。 
posted by ことばもないひと at 09:44 | 日記

2009年09月18日

DENT Tactical ETFの戦略はバリューとスモール

DENT Tactical ETF | AdvisorShares
Dent Tactical ETF Will Likely Have Trouble Gathering Assets -- Seeking Alpha
ETFを利用したETF OF ETFsが最近のブームのようです。中身を見ると、上位10にバリューとスモールバリューETFが多く含まれ、あと、イコールウェイトETFもあるため、通常よりもバリューかつ、時価総額が小さい銘柄が多く含まれているようです。で、高いコストを要求しています。

市場平均、VTやACWIには、バリューとスモール効果で勝てるかもしれませんが、DENTが勝つ時には、

WisdomTree - WisdomTree Global Equity Income Fund (DEW)
DEWも好調でしょう。コスト分DEWが勝つ予想です。VTVとEFVあとDEMでも良い気がします。
posted by ことばもないひと at 23:59 | 日記

野村ジョイで手数料上方修正

ニュースリリース・各種お知らせ - 野村證券
<野村>は、2009年11月23日(月曜)付けで、野村グループのオンライン証券会社であるジョインベスト証券株式会社を統合し、新しく「野村ジョイ」としてサービスをご提供することになりました。
速報/野村証券、ジョインベストと11月に統合 - FujiSankei Business i./Bloomberg GLOBAL FINANCE
【証券】野村証券とジョインベスト証券が11月に統合へ [09/18]
専業ネット証券以外は撤退するか、売り飛ばして統合の流れなのかもしれません。専業も減る減ると言われていますが、2〜3社に統合してしまうのかも。SBI、楽天、その他。

Direct Access Online Trading, Stock, Options, Futures, Forex, Funds
IBも続報は聞かないし、次の景気回復を待つしかないのかもしれません。国内で締め付けが厳しくなれば、FX系を中心に海外で口座開設がさかんになるかもしれません。
posted by ことばもないひと at 18:20 | 日記

野村 北米REIT 通貨選択型

野村北米REIT投信 商品案内 - 野村證券
野村から、日本国内に在住する外国人に対する母国通貨ヘッジ投資サービスシリーズが北米REITにまで広がる模様です。なぜか、毎月分配型もあるのが不思議といえばふしぎだなー。と、とぼけるのはここらへんにしたい。しかし、商魂だけは見上げたものだと思います。

http://www.nomura.co.jp/retail/fund/boseki/nus_reit/pdf/nus_reit.pdf
それはそれとして、10年国債利回りとREITの利回りの比較、組み入れ上位REITの解説などは、読み物としては面白いです。医療系REITがらみでもは個別で欲しい感じ。
posted by ことばもないひと at 13:51 | 日記

2009年09月15日

中国通貨が国際化したら

Yuan Inflows to Rise as Dollar Loses Luster, WisdomTree Says - Bloomberg.com
中国人民元への資金流入は増加の見通し−米ウィズダムツリー
2008年5月に立ち上げた主に元先物(ノン・デリバラブル・フォワード=NDF)に投資している1億4200万ドル規模の中国人民元ETF(上場投資信託)にこの3カ月間、毎月2500万ドルの資金が流入したという。

元があがったら、株式は下がるような気もします。

WisdomTree - WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (CYB)
通貨もよこよこです。これは中国政府の為替政策のせい。自由化されるとも思えませんが、された時には元高になるんでしょうな。
posted by ことばもないひと at 17:15 | 日記

郵政復古

【速報】亀井は郵政金融大臣に:アルファルファモザイク
どうしたいんですのん?

王政復古 - Google 検索
次の揺り返しでまたコストか。
posted by ことばもないひと at 16:31 | 日記

行動経済学の勉強になるシミュレーター

98%の確率でお金がもらえるが、2%で死ぬボタン
ボタンを押すと98%の確率で所持金が増えますが、2%の確率で死にますという仕掛けになっています。

コツコツドカンなあなたに最適。
posted by ことばもないひと at 14:09 | 日記

2009年09月13日

かっチャイナ

How to win in China - Investors Chronicle
買っチャイナという訳がひらめきました。勝つチャイナでも可。

上海株式指数・上証50連動型上場投資信託【1309】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
上場インデックスファンド中国A株CSI300【1322】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス

上海株式指数・上証50連動型上場投資信託【1309】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
一年だと、ぼちぼち動きが違います。
上海株式指数・上証50連動型上場投資信託【1309】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
2年。うーん、分配金とか関係無く、やっぱり紅利かバリュー、あと小型じゃないと、大きくは違ってこないようです。中国で時価総額でかいとこはセクター一緒で動きも一緒だしなあ。

Company Comparison - Google Finance
ボラ大きいだけかも。
posted by ことばもないひと at 18:53 | 日記

2009年09月11日

通貨で回転

posted by ことばもないひと at 23:20 | 日記

日本のライフサイクルファンドのえらい人

株式債券国際バランス・ターゲットイヤー型 分類別サマリー

野村資産設計ファンド
野村資本市場研究所|論文一覧≪野村 亜紀子≫
総解説 米国の投資信託―業界動向から商品・サービスまで
新興国株式をポートフォリオに加える提言待ち。鯨が小さな池に飛び込む、でかい金を流し込んでどうなるのか問題があるので、もうちょい時間がかかるのかもしれません。

Vanguard - All-in-one funds
Vanguardだと、リタイアメントインカムでもポートフォリオに新興国株式あり。

The Best Target-Date Funds? New Rankings at SmartMoney.com
Target-date U.S. mutual fund disclosure called 'lousy' | Deals | Regulatory News | Reuters
ターゲットイヤーが近づいていたのに株式多めにしていて、市場が下げて大打撃という問題もあいかわらずあるようです。良かったのはVanguardとT Rowe Priceだったとか。
posted by ことばもないひと at 21:23 | 日記

2009年09月10日

反省会 ETFの初動はXBRL非対応だった

日興の上場外債の届け出は完全に見逃していました。日本じゃ、まともなETFの登場はまだまだかなと油断していた、ってのもあるのですが、XBRLにもひっかからなかったのです。

EDINET
書類情報から検索
* 提出書類検索 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
期間(提出日)
現在から 当日 まで検索

これで出てきた情報を、ひとつひとつ見るか、全文検索で「ETF」を検索するかです。もうちょっと、なんとな効率の良い方法を見つけたい。SECだとブラウザに検索結果をブックマークするだけでいいんですけど、EDINETだとはじかれるのです。あと、日興アセットの仕事が速かった。提出即発表。油断できません。


https://info.edinet-fsa.go.jp/E01EW/download?1252587096630


有価証券報告書、決算書、財務諸表の検索なら有報キャッチャー
有報キャッチャーの場合、こっちで探す必要がありました。しかし、なんとか輸出金融公社は、ろくでもない金融商品届け出のオンパレードです。

有価証券報告書、決算書、財務諸表の検索なら有報キャッチャー
ちょっとだけ絞り込めました。でも、たくさん読まないといけません。新しいETFの発売頻度は、これからの日本では、少しだけ期待できますが、普通のファンドの情報も多く、結果として、ETFの新しい上場申請を見つけるには外れが多い感じです。
posted by ことばもないひと at 22:08 | 日記

毎月分配型ETFと課税 現物株で遊ぶクマーなインセンティブ

総合/【衆院選 経済財政を問う】証券優遇税制廃止を警戒 - FujiSankei Business i./Bloomberg GLOBAL FINANCE
上場外債に限らず、毎月分配型ETFを購入して特定口座にぶっこんだ場合、分配金には課税されますが、今のところ、2010年1月から特定口座内で損益通算が可能になります。

その条件であれば、毎月分配型のETFを保有して分配金をもらいつつ、現物株でスイングトレードして、
「キャピタルゲインを得た」
「儲かった、取引回数などの証券会社の特典がある。納税はしてやらあ」

「キャピタルロスくまー」
「取引回数などの証券会社の特典はゲット。あと、損益通算を勝手にやってくれるクマー」

と、分配金への課税分はあそばにゃ損という、一方向への動機付けがなされて、証券市場も賑わいを見せるかもしれません。

東証の斉藤惇社長は会見で「最低でも現状は維持すべきだ」と主張。「証券税制を厳しくして何を得るのか。卵を産んでいる鶏を殺してしまうのか」と、強い口調で“存続”を訴えている。
今度の首相は、ブリジストンの大株主なので、配当への課税ぐらいは現状が守られそうです。

個人投資家としては、インカムゲインのキャピピタルゲイン転は、すきあらば狙って行きたい。

日本版 ISA - Google ニュース
時事ドットコム:証券業界、優遇税制の行方注視=選挙後の政権交代も視野に【09衆院選】
業界の強い要望を受け、昨年末の自民党税制大綱に12年以降の導入が盛り込まれた、株式などの小口投資優遇制度(日本版ISA)も、民主党政権が誕生すると振り出しに戻る。

個人的には、ロスIRA型が望ましいと思います。拠出時に控除されても、堪え忍んで複利運用した結果の受取り時に課税されたらたまりません。

ロスIRA - Google 検索
http://www.nli-research.co.jp/report/pension_strategy/1999/vol037/str9907d.pdf
しかし、ほんとに振り出しにもどってしまったんだなあ、とほほ。
posted by ことばもないひと at 17:29 | 日記

日興から毎月分配型ETF 上場外債

日興アセット、国内初の海外債券指数連動型ETFを9月25日設定 | ビジネスニュース | Reuters
投資信託の日興アセットマネジメント
http://www.nikkoam.com/about/release/data/090908_j.pdf
高齢者を呼び込むナイスな商品です。含み損状態のときの分配金に対する課税がどうなるか分かりませんが、毎月分配型ETFの嚆矢として期待できそうです。

DBX0A8 GLOBAL SOVEREIGN EUR HEDGED INDEX ETF - db x-trackers
毎月分配型でない世界債券ETFだとヘッジ付きでGLOBAL SOVEREIGN EUR HEDGED INDEX ETFがあります。デリバティブ使用。課税当局上等ETFというか、日本でも蛮勇を期待したい。

http://www.dbxtrackers.de/pdf/EN/overallfactsheet/overallfactsheet.pdf
income treatmentでFIXED INCOMEものでもreinvestingがけっこうあるっつーのは凄いことです。TRだとトータルリターンなんで、金利を使っちゃうわけにはいかないんですけど。EU圏への固定利付き債券ETFでもトータルリターンってことは、実は金利分も債券を買って貰った方が良いという判断かもしれません。インフレ気味だったし。デフレ気味の日本だと、やっぱりだめそう。

資産残高 検索結果
モーニングスター [ ファンドランキング ]
投資信託の運用資産総額だと、日本国債あり、新興国債券無しのグロソブ毎月分配型がトップです。このランキングが投資家の需要とすると、次は、高配当株式の毎月分配型ETFが来てもおかしくはありません。

ダウ連動で毎月分配型のDIAそのまま上場が先か、日本でカスタムされたETFが先かは分かりませんが、高配当株ETFは海外でも存在するので、いずれは日本でも上場されるでしょう。

MSCI Barra MSCI High Dividend Yield Indices
MSCI Barra MSCI HDY Index Total Returns
MSCI KOKUSAI HIGH DIVIDEND YIELDのリターンを見ることが可能になっています。

投資信託 ファンド | GS 世界分散ファンド(毎月決算型) (三ッ星レシピ) | ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
三つ星レシピのレポートでもMSCI KOKUSAI HIGH DIVIDENDのグラフを見ることが可能です。世界公益株ETFで毎月分配型という技もあります。国内株で日本配当株ETFというのもありかもしれません。

上場外債で、毎月どれぐらいの分配があるかは、

iShares S&P/Citigroup International Treasury Bond Fund (IGOV): Distribution History
これを参考にして、適当な計算だと、一万円投資あたりで税引き前20円内外なんじゃないかと思います。クーポン分だけ吐き出し。
posted by ことばもないひと at 15:06 | 日記

2009年09月08日

バフェットは世界のチューイングガム市場を仕切りたいようです

Cadbury Sour on Kraft Bid - WSJ.com
欧州株:大幅続伸、買収提案受けたキャドバリーが高い
NIKKEI NET(日経ネット)

チューイングガム大好きなバフェットが後ろで糸を引いているのか、クラフトフーズからキャドバリーに買収提案があったそうです。

キャドバリー・ジャパン株式会社
クロレッツとメントスが日本では有名です。チョコはマイナー。

Kraft Foods Inc. - Google Finance
Cadbury plc (ADR) - Google Finance
Cadbury plc - Google Finance
個人的には、KFTホールドしていたら、いつのまにかキャドバリーにも投資することになったでござる、の巻。外国株式インデックスファンドにも含まれているので、前からといえば前からか。

Tootsie Roll Industries, Inc. - Google Finance
ふと考えると、トッティロールの株式配当政策は、買収防止の点でも効果があったのかもしれません。
posted by ことばもないひと at 11:26 | 日記

温室効果ガス1990年比25%削減は、けっこう簡単にできる

1990年比で25%削減 - Google ニュース
新型インフルエンザが強毒性になって大流行すれば一発でしょう。なにもしなくてもそうなる可能性があるので、空気の乾燥する今冬を待ちましょう。三輪バギーとボウガンとサングラスも忘れずに用意したい。

政権交代で現実味帯びる環境税 - 記者の眼:ITpro
前提が途上国も参加なんで、まとまらない可能性が大きい感じ。まとまったら、省電力マニアがたくさん出てきて電力会社も大弱りするやも。

(NEXT FUNDS)電力・ガス上場投信【1627】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
赤がTOPIX、青が電力・ガス上場投信です。セクターローテーションを決めていたら、市場平均はアウトパフォームの図。タラレバ定食ですけど。

(NEXT FUNDS)電力・ガス上場投信【1627】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
医薬品と食品ETFもくわえてみました。

Company Comparison - Google Finance
VDC 生活必需品
VHT ヘルスケア
SPY S&P500
なかなか、こういう感じになりません。日本だと電力・ガスが値動きが少ない。
posted by ことばもないひと at 09:29 | 日記

2009年09月06日

臭いけど、今回はホワイトペッパー

(株)ペッパーフードサービス【3053】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
Yahoo!掲示板 - 3053(ペッパーフードサービス)
ペッパーランチ 食中毒 - Google ニュース
金曜の午後三時に発表して、公表が遅れた認識は無かった(キリッ 
って言われても、市場が引けた後に発表するまで遅れたんスねー、と疑われるだけでしょう。でも、出来高を見ると、悪材料発表前のサイダーラッパ飲み売り逃げは無かった模様です。

ていうか、売り逃げとかができない出来高まで最近は落ち込んでいたので、結果としてセーフだったのかもしれません。
posted by ことばもないひと at 06:35 | 日記

2009年09月05日

世界が日本化するのなら

Bloomberg/デフレ突入で債券高 - FujiSankei Business i./Bloomberg GLOBAL FINANCE
世界の失われた10年という展開を見据えて固定利付き債券高なら。

ダイワ投信倶楽部外国債券インデックス【04314004】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
「こらから」こういうグラフになる商品となると、

QQQQ : PowerShares Exchange-Traded Fun - Yahoo! Finance
金利がさらに下がっていく局面で、PER高めで分散のきいたQQQQあたりを、がんばって積み立てかナンピンで買っていくのが正解ってなことになるかも。

ダイワ投信倶楽部外国債券インデックス【04314004】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
数十年後は知らない、十年ぐらいなら、製造業、金融銘柄の時価総額割合多めなTOPIXでもいいかもしれません。税制変更が最大のリスクだったりして。

再送:2010年度税制改正要望、金融商品の損益通算範囲拡大求める=金融庁 | マネーニュース | 最新経済ニュース | Reuters
COLUMN-〔インサイト〕政権交代で市場・監督制度への影響はあるのか=野村総研・大崎氏 | マネーニュース | 外国為替 | Reuters
ちなみに、民主党のマニフェストには、租税特別措置の見直しがうたわれているので、現在の証券税制を白紙に戻して、総合課税への移行を図るのかと早合点した市場関係者もあったかも知れない。

 しかし、この点についても政策集を見ると、金融所得については分離課税として損益通算の範囲を拡大するとか、証券税制の軽減税率は当面維持するといった記述がある。日本経済の現状を考えれば「貯蓄から投資へ」の変化を後押しし、市場機能を一層活用する金融システムを構築することが必要であるという認識は、政治的な立場を超えて共有されていると言えるだろう。

来るんじゃないんですか、総合課税。

総合課税 - Google ニュース
とは言っても、金融資産は高齢者に偏っているので、総合課税も運用次第ではダメージが致命的になるのを避けることができるかもしれません。大ダメージぐらいで済むかなと。
posted by ことばもないひと at 16:14 | 日記

2009年09月03日

配当戦略 といっても、国内ではまだ乗り物がありません

ニッセイ年金ストラテジー
証券市場 配当の変化と株式リターンの関係について
シグナリング仮説 - Google 検索
フリーキャッシュフロー仮説 - Google 検索
そろそろ、円建てで日本で配当インデックス含む、バリュー系インデックスファンドがあってもいいんじゃないですかと、大事なことなので、繰り返し訴えていきたい。

STAM 日本株式バリューインデックスファンド
STAM 海外株式バリューインデックスファンド
STAM 世界株式バリューインデックスファンド

とか、ありそうで無いので、出たら積み立てを一気にそちらに移したい。いつか、検索でヒットしますように祈願。

WisdomTree Global Small Dividend ETFが出たらそっちにしますけど。これは、円建てでは、待ってもなさそうです。

機関投資家向けには、ラッセル野村トータルバリュー、ラージバリュー、MSCI KOKUSAIバリュー等をベンチマークとしたファンドはあります。パッシブ運用がどうかは不明。

個人向けには、アクティブ運用でも、MSCI KOKUSAI バリューをベンチマークにしたファンドはありません。
posted by ことばもないひと at 19:40 | 日記

テキサスご当地ETFがそろそろだそうで

TXF, the Texas Large Companies Exchange-Traded Fund, Nears Launch | Reuters
SPADE Texas Index (NYSE arca: TEXAS)
^TEXAS : SPADE Texas Index - Yahoo! Finance
なんか、これからは、カリフォルニアじゃなくて、テキサスの時代ダゼーという流れをを受けての、ご当地ETF、テキサスETF上場なのやもしれません。テキサスの地銀とかで売りさばかれるんでしょうか。

# Ten Largest Constituents (17July09)
# ConocoPhillips: 4.99%
# Schlumberger: 4.98%
# ExxonMobil: 4.82%
# AT&T: 4.75%
# Texas Instruments: 4.05%
# Burlington Northern: 3.51%
# Apache: 3.50%
# Dell: 3.42%
# Anadarko Petroleum: 3.18%
# XTO Energy: 3.12%

Breakdown by Industry Category
# Energy / Oil and Gas: 62.78%*
# Technology: 9.37%
# Telecommunications: 6.41%
# Services: 5.25%
# Transportation: 4.23%
# Consumer: 4.05%
# Construction: 2.03%
# Finance: 2.03%
# Food: 1.75%
# Industrial: 1.56%
# Utilities: 0.54%

いや、なんか、こう、無理のあるETFなんじゃないかと思います。日本でも、ご当地ファンドがありますが、それと同じ罠が待ち受けているという。

国内株式テーマ型 分類別サマリー
国内株式その他パッシブ型 分類別サマリー
ここらへん。
posted by ことばもないひと at 10:58 | 日記

フィナンシャルプランナーにもバイアス

金融危機でも儲かった世界一頭のいい資産の殖やし方読了。日本のETFでも、グロース、バリューはあってもいいよね、というのには強く同意できます。

ただ、なんで、日本のETFも、グロース、バリューで分けて、さらにサイズでも区切ってほしいと言っていたのかは、商売の都合上でもありました。

提唱されている18資産ポートフォリオで、米国株式が「大型割安、大型成長、中型割安、中型成長、小型割安、小型成長、これで6資産でーす」と6分割されているのを見て、そこは笑うところなのかと、真剣に考える罠に陥りました。

で、単なる商売上の都合であることに思い至りました。18資産ポートフォリオの構築。そして、18資産をそれぞれリバランスしましょうと。リバランスの際は、18資産となると分からないでしょうから、ご相談ください。そういう流れです。

ファイナンシャルプランニング商売の敵は、一度設定したら、あとは完全放置で、以降プランニングの必要ありませんという仕組みです。

Vanguardのボーグルなら「年齢分の割合だけ債券で、あと株式、面倒ならライフサイクルファンドもある、Vanguardの」「年金勘定で自動積み立て仕込んで忘れておけ」で終わりで、Vanguardもボーグルもにっこりです。

しかし、ファイナンシャルプランナーの場合、多くの資産クラスを組み合わせたライフサイクルファンドを積み立て設定して、あとは忘れてください。では、自分も忘れ去られてしまい、利益が得られません。

その点でいうと、一部を除いたETFは都合がよい金融商品になります。違ったアセットクラスのETFを複数保有していると、リバランスは必須になります。

ファイナンシャルプランナーのおすすめから除外されるETFは、ターゲットイヤー型のETFやターゲットリスク型のETFです。冒頭の本では、日本でグロース、バリューのETFの実現は望んでも、ターゲットイヤーETFや、ターゲットリスクETFをくれとは書いてありませんでした。

TDX Independence - Products
iShares S&P Target Date Retirement Income Index Fund (TGR): Overview
iShares S&P Target Date 2040 Index Fund (TZV): Overview
PowerShares.com - PowerShares Autonomic NFA Global Asset Portfolios
ここら辺は、不味いと。

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EDELMAN JAPAN
「PERSONAL FINANCE」(パーソナル・ファイナンス)は、全米最大級のFP会社・イーデルマン・ファイナンシャル・サービシス社の会長である、リック・イーデルマン氏のアドバイスを元に創刊された、日本初の本格的なファイナンシャル・プランニングの情報誌です

日本のサイトは、あんまり更新がなされていないようです。
posted by ことばもないひと at 10:34 | 日記