2009年05月31日

ワインでバブりたいそうで

FNNニュース: 資産運用の新たな投資先として、高級ワインに注目が集まっています。
実は今、伝統ある醸造元が、直接ワインをオークションに出品する動きが広がっている。

この背景には、世界的金融危機がある。
投資先を失った投資家たちが、値上がりが期待できる安全な投資先として高級ワインに目をつけた。

実際、サザビーズのオークションでは、高級ワインの価格が、8年間で9割近く上昇した例もあるという。

ワインに旅をさせると不味くなると、おいしんぼに書かれていました。「落札したけど、味を落とさず保管するのは面倒」「管理を外注しよう」「他の人に売るには、ワインを渡す約束を契約した紙でいいや」「ということは、その紙を売買すればええわけですやん!」という流れにしたいのかもしれません。ロシアの昔話でイワンのばかってのがありますが、ワインのばか的証券化の流れアゲイン。

Buy Wine or Sell Wine, Champagne & Wine Gifts with Online Auctions from WineCommune.com
wine auction - Google ニュース
オークションで相場が形成されるても、それが透明なものかどうかは分かりません。せいぜいロゼぐらい。もともと、一次出荷だと競りだろうし、それとは別立てというのが厳しい。あ、IPOバブル化したいのか。

ワインファンド - Google 検索
悪酔い、二日酔い続出。ユーロ高にのっていただけという。

ETF Browser - ETF Center - Yahoo! Finance
「ワインは他のアセットクラスと相関が低い」
ユーロ通貨ETFもS&P500、先進国大型株式との相関性が大変に低くなっております。

Liv-ex: The Fine Wine Exchange
Wineインデックス。ワインファンドに投資している場合は、ベンチマークとして使えるかもしれません。

FT.com / Reports / Wine Investment
FTで2008年ワイン投資のレポートが読めます。2008年終わりまでのうさんくさいグラフがおがめます。株式と競争してますが、執行コストが半端無いので、個人だと見かけのリターンと実際のリターンは大きく違ってくるでしょう。もちろん、下ブレで決着します。
posted by ことばもないひと at 15:30 | 日記

刑務所メシも有料化

Budget crisis could curtail Oregon's prison boom - OregonLive.com
拘置所に入れられるのも有料〜財政難の自治体が苦肉の策
U.S. FrontLine:アメリカ・日本・世界の政治・社会・経済情報速報ニュースサイト

景気後退(リセッション)などによる財政難から、有罪評決を受けて拘置所に入れられる受刑者に1日数ドル〜数十ドルの滞在費用を請求する自治体が増えている。

 USAトゥデイによると、オレゴン州スプリングフィールド市警は今年10月から、100人収容できる新しい拘置所に入る受刑者に対し、支払い能力に応じて1晩最高60ドルを請求する。同市では受刑者の施設収容コストが1人当たり1日約70ドルかかるという。
もとから無料のわけはなく、誰かが負担していたわけですが、不景気で、もう、受益者負担ならぬ受刑者負担にしてしまえと。

オレゴン州ロウズバーグのダグラス郡拘置所は02年から1日60ドルを徴収しているが、払えない受刑者が多いため、最近20ドルに引き下げた。カンザス州オーバーランド・パークは数年前から郡拘置所滞在者に1日35ドルをチャージしているが、08年の納入率は 39%で「支払いは受刑者の家族が負担することになることが多く、回収が難しいこともある」という。
ただ、無い袖は振れないようです。

YouTube - Elvis Presley Jailhouse Rock 1957 colour
エルヴィスの刑務所ロック。
YouTube - Blues Brothers - Jailhouse Rock
ブルース・ブラザーズの刑務所ロック。
YouTube - Jail house rockers are big hit
リアル刑務所ロック。

刑務所で収益をあげるといったら、観光化という技があります。リアル刑務所でダンスは観光地にもなっているという。先進国では無理そう。どこでもやれることではありません。

日本だと、刑務所でプラグラミングの仕事を受けることも模索宙です。
民間刑務所で Ruby によるソフトウェア開発者を養成、アウトソーシング業務を - japan.internet.com Webビジネス
刑務所のなかでも外でも変りがないと評判になるかもしれません。刑務所で受刑して、シャバに出てデスマーチ。あれ、刑務所の中の方が、待遇が良い?

あと、刑務所の中でやるとよさそうのがな、保険やファイナンシャルプランニグの相談なんじゃないかと思います。手堅い投資相談をしてもらえそう。収監系FP。

刑務所の中 (講談社漫画文庫 (は8-1))
刑務所の中 特別版 [DVD]
銃刀法違反で3年の刑に服すことになったガンマニアのハナワカズイチ(山崎努)は、刑務所の中で穏やかで淡々とした日々を過ごしている。厳しい規則はあるものの、彼にとって刑務所はまるでパラダイスであった…。

花輪和一が自身の刑務所体験をつづった人気コミックを『月はどっちに出ている』などで知られる“戦う映画監督”崔洋一がリリカルに映画化した快作。刑務所という非日常の中で日常を過ごす囚人たちのおかしみに触れるにつれ、2、3日なら刑務所の中で生活してみるのも楽しいかも、という気にすらさせられる。山崎をはじめ田口トモロヲ、香川照之(キネマ旬報助演男優賞受賞)らキャスト陣もそれぞれ好調。登場する質素な食事も、妙においしそうなのであった。
漫画版が文庫になっています。作中の食事はたしかにうまそうでった。ブルボンのアルフォートが最高にうまそう。レビューもふるっています。

アルフォート (アルフォート) - 関心空間
記念すべき30個めのキーワードは知る人ぞ知る、ブルボン「アルフォート」で!!映画「刑務所の中」でアルフォートの存在を知って以来、私の中で特別なチョコ菓子になりました。
ほんと、大の大人が、菓子に夢中なわけですよ。
posted by ことばもないひと at 13:49 | 日記

破滅の予言者おぬぬめ韓国投資

【経済コラム】韓国にこそ注目を、ルービニ教授もお墨付き
Bloomberg.co.jp: アジア

「破滅博士」こと米ニューヨーク大学スターン経営大学院のヌリエル・ルービニ教授にとって、韓国経済は最近のお気に入りだ
今も継続しているかどうか分かりませんが、バフェットとシーゲル教授も、韓国投資にポジティブだった覚えがあります。で、日本にネガティブがセットになっていました。

サムスンKODEX200上場指数投資信託【1313】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
ewy ewj - Google Finance Search
なんか、そんな感じの値動きになっています。しかし、

ewy ewj eem - Google Finance Search
期間を長めに見ると、単に新興国インデックスと相関が高いだけなんじゃという感想になるわけです。

食品の地域差を知ろう - NEEDSで学ぶPOS分析(第1回・地域差)
九州インデックスファンドでトンコツ投資! といっても、
九州インデックスファンド【0131205C】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
TOPIXと変わらないのと同じです。でも、滋賀京都インデックスファンドだと、
京都・滋賀インデックスファンド【0131105B】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
任天堂のおかげで値動きが違っていたりします。
京都・滋賀インデックスファンド【0131105B】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
最近は同じですけど。

一つの国でセクター偏りがあったとしても、完全にセクター特化しているのでもなければ、いずれは大きな指標にからめとられていくという感じです。
posted by ことばもないひと at 12:36 | 日記

VanguardのiShares ETF ? なさそう。

YouTube - 九連宝燈
これよりはあるでしょうけど。

US fund group launches $5bn rival bid for Barclays' iShares division - Telegraph
Vanguardがバークレイズ全体を買うわけもなく、iSharesのみに50億ドルの提示。CVCは30億ポンドなので

GBPUSD - British Pound in United States Dollar - Google Finance
手数料とか考えたら、同じぐらいの額のような気もします。

One of America's biggest fund management groups has tabled a $5bn (£3.1bn) bid for iShares, a division of Barclays' profitable asset management arm.
(£3.1bn)って計算されてるし、たしかにVanguardらしいといえばらしい札です。でも、他の条件が分かりません。バークレイズがVanguardに金を貸して、その資金で買収するとかバークレイズの保有分がどのくらい残るのかとか。

今のところ、UKドメインだけのこの情報しかでてきません。月曜になったら追加の情報が出てくるかも。

iShares - Newsroom
vanguard ishares - Google ニュース
追加情報用リンク。

iSharesがVanguardの手に渡ったら、バークレイズの手にiSharesが再び戻ってくることはないでしょうから、札入れ活性化策としての記事なのではないかと思います。

CVCが違約金だけゲットして逃げ倒すを選べば分かりません。そうなったら、投資家は混乱しそう。VanguardとiSharesだと、VTとACWIだけでなく、採用指数は違っても投資対象が重なるETFが多いので、統合するってのも大変。401kと529取りなら、うーん。

iShares ETF in 401k Retirement Plans - Home
The iShares 529 Plan, an advanced degree in college savings
Vanguardだと、ETFでやる必要が無いぐらい最初からローコストなんで、これが目的ってのも違うか。月曜を待ちましょう。
posted by ことばもないひと at 10:49 | 日記

2009年05月30日

日本の投資家が暗黙の了解で協力して出来高増加を演出する銘柄が上場廃止に

イチヤ、6月30日付で上場廃止 ジャスダック
NIKKEI NET マネー&マーケット:国内株-手掛かり材料

(株)イチヤ【9968】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
特色 衣料と飲食2業態が柱。資源採掘など新規事業を模索中だがシナジー効果不透明で赤字常態化

(株)イチヤ【9968】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
ときめき値動き。あとは、GMとどっちが先に上場廃止になるかの競争です。イチヤ、サハダイヤ、シーマの三国志も終結したのです。「われら、上場した日は違えども、上場廃する時は同じ日を願わん」桃園の誓い。

鮎川健のアユケンブログ:株券印刷会社「イチヤ」に上場廃止という名の死刑判決 - livedoor Blog(ブログ)
「低位株オブ低位株」のイチヤ、上場廃止へ: TERAINFORMATION
解説がなされています。1円から2円で上昇率100%! 残念なことです。
posted by ことばもないひと at 19:13 | 日記

2009年05月28日

ベッキーちゃんは、マン島住まいの地の利を活かして

イギリス美少女インタビュー!「可愛いにもほどがある」と『ニコニコ動画』で大人気! | 未来検索ガジェット通信
編集部  ベッキーちゃんは日本に行く予定があるのでしょうか?
ベッキー  私はいつか日本に行きたいと思っています! でも、まだ計画を立ててないのです……。
編集部  ベッキーさんが住むイギリスのマン島はどんなところですか?
ベッキー  100年くらい続いているバイクのレースがあります(マン島TTレース)。
編集部  そんなマン島には、ベッキーちゃんのようなオタクはいるのですか?
ベッキー  オタクはマン島にあまりいません。マン島で出会ったオタクは、今までで3人のみです!
マン島にお金を突っ込んで租税を回避的なあれをしている日本のお金を持っているオタク属性のある人間は3人以上いるでしょう。

また、これから口座を開きたいと思っている、いけない人たちもたくさんいるはずです。したがって、ベッキーちゃんのとる戦術としては「マン島 オフショア口座開設おてつだいサービス」(英国本場メイドコスプレオプションあり)。これしかありません。なんか、日本語も使ってインタビューを受ける動画もあったし。

YouTube - xBextahx さんのチャンネル
本人のyoutubeページ。アイマス……ダンス……だと? マイクロソフトジャパンかバンナムがお金出してくれるんじゃあ。
posted by ことばもないひと at 20:18 | 日記

韓国でも債券ETFが準備中……らしいです

수익률 ‘고공행진’ ETF의 환호 : 금융·재테크 : 경제 : 뉴스 : 한겨레
セミコンセクターETF70%上昇、までは表と英語表記で分かりました。それってあれなパターンのような。

新たに出る商品たち 現在は株価指数連動型賞状指数ファンドだけ上場されている. 下半期からは債券や金・原油・農産物など商品, 通話上場指数ファンドなどが姿を現わす予定だ.

韓国取引所は金融委員会と金融投資協会, 資産運用業界専門家などでタスクフォース(TF)を構成して運営しているし, 来月 1日から国債指数(KTB指数)を発表する.

これによって債券指数の動きによって収益が私は債券上場指数ファンドが来月出る予定だ.

債券は普通 100億ウォン単位で場外取り引きされるが賞状指数ファンドが出れば個人の少額投資が活発になるように見える.
で、機械翻訳の結果、なんか、下半期に債券ETFと通貨連動ETFが韓国でも上場するんだゼー、という翻訳結果が得られましたが、正しいかどうかはわかりません。KTB指数が無かったというのは誤訳でないとしたら怖い話です。外貨建ての債券チャートは見たことがあるので、発表する指数を新しく作ったってなことかもしれません。都合のいいやつを。

しかし、韓国が来月に債券ETF上場となると、中国でも債券ETFの上場が準備中のため、日本は債券ETFの上場で極東最遅になる可能性も出てきました。いちおう、資本主義国家なので同年上場を競うぐらいにはなってくれー。
posted by ことばもないひと at 20:05 | 日記

東証上場予定の債券ETF続報マダー

債券ETFこそ上場投信の真髄?! 期待される日本での普及(5) | 資産運用・投資信託 | 投資・経済・ビジネスの東洋経済オンライン
東証は今後、NYダウやS&P500、MSCIエマージング、MSCIワールドなど海外の主要株価指数のETFや国内外の国債や社債などの債券ETF、また石油などの商品ETFも検討しているようである。
今人気の社債ETFといえば、米国ハイイールドボンドETF、既存のETFならiSharesのHYG、アジア債券ETFを東証に上場する予定のステートストリートでは

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF
そのまま、JNKなティッカーのETFがあります。

jnk hyg - Google Finance Search
値動きは、JNKの方が大きいですが、これは分配金が含まれていないチャートです。

国内外の国債ETFというものがあれば、配当を受けとる目的ならローコストで分散も効いて良いのではないかと思います。あんまり分配が多いと長期投資には不向きです。でも、こう、ロマンがあるっつーか。不利とわかっていてもうっとり。

三菱UFJの外国債券インデックスファンド(毎月分配型)を越えるETFが出てくるかどうかを期待して待ちたい。米国社債ETFがあれば、不利な外国通貨建て社債の個人向け販売のダメージを減らせるかもしれません。片道2円の豪債とか。
posted by ことばもないひと at 19:34 | 日記

商品に賭ける人の気持ちが分かるチャート

gsg gld ivv qqqq - Google Finance Search
GSG: Basic Chart for ISHARES GSCI CMDTY - Yahoo! Finance
「いまからコモディティで一儲けしたる!」という人々の気持ちが理解できます。

イージーETFS&PGSCI商品指数クラスA米ドル【1327】:銘柄情報 - Yahoo!ファイナンス
日本でもGSCI商品指数連動で投資は可能です。出来高少ないのですが、逆に言えば、この1327の出来高がすごいことになったら、口の右端からよだれが垂れる展開です。食パン値上がりヘッジにも使えるかもしれません。
posted by ことばもないひと at 17:45 | 日記

2009年05月27日

鷹派の連銀総裁

米経済:ジンバブエに匹敵する超インフレ突入へ−ファーバー氏(3)
Bloomberg.co.jp: 日本

フィラデルフィア連銀のプロッサー総裁は21日、2011年に米国のインフレ率が2.5%に達する可能性があると発言。これはFRBが長期的に好ましいとみている1.7−2%のレンジを上回る水準で、景気低迷が物価の広範な下落を招きかねないとみる一部の当局者やエコノミストらの懸念とは対照的な予測だ。

ハイパーインフレは投資家の話で、煽って掴みリードのようです。

Bloomberg/インフレ水準、油断は禁物 2.5%への上昇警戒 - FujiSankei Business i./Bloomberg GLOBAL FINANCE
2.5%ぐらいならいいと思うんですが、制御不能になることを恐れているのでしょうか。

プロッサー総裁 - Google 検索
インフレが敵という姿勢が一貫しています。インフレハイパーインフレとデフレなら、デフレになった方が良いと思います。でも、インフレになるは景気は悪化したままだわのスタグフレーションとデフレなら、どっちがいいのか、スタグフレーションでも、デフレで景気悪化よりはいいのか。
posted by ことばもないひと at 21:00 | 日記

コカな飲料

レッドブル・コーラ、ドイツの6州で販売禁止 【 F1-Gate.com 】
ノルトライン・ウェストファーレン州の保健・労働研究所の検査でレッドブル・コーラにコカインが含まれていることが判明。ドイツの16州中6州が麻薬取締法違反を恐れてレッドブル・コーラを販売禁止にした。

日本の七味に麻が入っているようなもんじゃないでしょうか。違うか。

七味唐辛子 - Wikipedia
* 芥子(けし、ケシの実)
* 陳皮(ちんぴ、ミカンの皮)
* 胡麻(ごま)
* 山椒(さんしょう)
* 麻の実(おのみ、あさのみ)
* 紫蘇(しそ)
* 海苔(のり)
* 青海苔(あおのり)
* 生姜(しょうが)
* 菜種(なたね)

いがいに、ご禁制の品が含まれていたりします。
posted by ことばもないひと at 12:23 | 日記

2009年05月26日

日本版ISAの道は遠いなー

ソフトバンクの個人向け社債、発行額100億円積み増し
ソフトバンクは6月に発行を予定している個人向け社債の発行額を、従来の想定より100億円積み増し計600億円とする見通しだ。年限は2年ながら、表面利率は5%程度と、定期預金などに比べ金利が高いことなどから、個人投資家の需要が強いようだ。

定期預金と比べて高利回りという考えがすんなり受け入れられるのもすごい。この手の商品は話が不味い方に転がると「老後の資金を全額突っ込んだのに、どうしよう」というパターンになります。期せずして投資側のモラルハザードを誘発。メディアも投資側に立つ。打つ手がありません。

個人向け社債 - Google ブログ検索
【投資】ソフトバンク、個人向け社債発行額を100億円積み増し…5%の高金利 [09/05/25]
話題にする分にはいいんですけど。

投資信託 フィデリティ・ハイ・イールドB/マネックス証券
値動き的には、米国ハイーイールドボンドの為替ヘッジ有りが参考になるでしょうか。個人向け社債の場合、実際には流動性は皆無です。投信の方がマシでしょう。

見た目の高利回りが求められるなら、新興国債券ETFとか社債ETFの日本上場ぐらいしてほすぃ。分散できる分だけ助かる度合いが高まります。流動性もあるし。債券ETFを日本版ISAに入れられるなら、金利に税金がかかりませんので嬉しいでしょう。あ、じゃあ、絶対実現しないな。
posted by ことばもないひと at 00:47 | 日記

2009年05月23日

2009年05月22日

てっきり、ビッグコミック・スピリッツの増刊かと思った、アニマルスピリッツ

株式リスクプレミアムの「長期期待の状態」
展望:アニマルスピリッツ

なんのことかよく分からなかったのですが、今度、元ネタらしい本が出版されるようです。元の大元はケインズの言葉らしいですが、現代によみがえらせたのは行動経済学者達のようです。

株式リスクプレミアムの「長期期待の状態」は、流れに沿って、ケインズ復活ではじまって、アニマルスピリッツで締め。そして、日本でも本が出版されると。

ケースシラー住宅価格指数のロバート・シラー教授の最新刊。アニマルスピリット。この、アニマルスピリッツが言葉としても流行になれば、株式のリスクプレミアムを得られるようになって、株価は先行指標だ! ってんで、実際の景気も回復するというシナリオでしょうか。

本が出てから読んでみます。そういえば、根拠無き熱狂も読んだんですが、ITバブルはバブバブバブーのあたり以外は、シーゲル派にはあわなかったのです。ここ最近も、シーゲル教授とS&P500の適正なPERで揉めてたような。

Home Page of Robert J. Shiller
Akerlof, G.A. and Shiller, R.: Animal Spirits: How Human Psychology Drives the Economy, and Why It Matters for Global Capitalism.
Robert Shiller - Google ニュース
ロバート・シラーの「21世紀の新・金融秩序」:日経ビジネスオンライン
市場の質 - Google 検索
本人サイトと関連ありそうな語句リンク。

ヤングアニマル
も存在しました。
posted by ことばもないひと at 23:14 | 日記

東証上場の日興TOPIX ETFの売買単位が小口化

上場インデックスファンドTOPIX「上場TOPIX」|日興アセットマネジメント
http://www.nikkoam.com/news/pdf/20090522_01.pdf
東証 : ETFの売買単位の変更について
TOPIX 上場 TPX 1308 1,000 100
TOPIX100日本大型株 上場大型1316 100 10
TOPIX Mid400日本中型株 上場中型 1317 100 10
TOPIX Small日本小型株 上場小型 1318 100 10

小型はいいかもしれません。というか、がんばれ。

東証 : TOPIXスタイルインデックスシリーズヒストリカルデータのご案内
更新されて参考5が追加されたのか、これを見ると、日興はTOPIXバリューETFでまき直しの機会がある感じ。
posted by ことばもないひと at 17:10 | 日記

2009年05月20日

ウエリントンが運用してもインデックス化の例

エマージング株式オープン
商品のご案内│国際投信投資顧問

マザーファンドの運用指図に関する権限をウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーに委託します。
http://www.kokusai-am.co.jp/fund/pdf/monthly/148024.pdf
美しいまでにインデックス化。コストかけてこれは立派と見るべきか、実はベンチマークから配当がブチ抜かれていましたというオチなのか、それは分かりません。

国 際 : エマージング株式オープン
日 興 : 年金積立 インデックスF海外新興国株式
年金積立の方も、ベンチマークの配当処理がわかりません。もう少し時間が経てば、STAMの方の結果が一年を超えてくるのでわかるでしょう。

Seligman Emerging Markets Fund Fact Sheet
Seligman Emerging Markets A Report (SHEMX) | Portfolio
同じく、ウエリントンが運用指図。グロース寄り。エマージング株式オープンと似たような、というか、ほぼ同じポートフォリオです。

DEM: WisdomTree Emerging Markets Equity Incme Performance
DEMはバリュー寄り。日本国内で新しく設定するなら、MSCIエマージングバリューインデックスファンドでもいいんじゃあないでしょうか。

DFA Emerging Markets Value I (DFEVX) | Performance
エマージングミッドキャップバリューほぼインデックス。機関投資家かお金持ち用。

DEM: WisdomTree Emerging Markets Equity Incme Performance
でも、一年だとDEM。ポートフォリオがディフェンシブよりだからDEMは下げに強いなあ。テレコム銘柄多いのです。

Number of Stock Holdings (Long) 288 Annual Turnover % 3

これも凄い話です。
posted by ことばもないひと at 23:50 | 日記

今度は大丈夫? ダウ連動ファンド

中央三井アセットマネジメント | 中央三井ダウ・ジョーンズ インデックスファンド
信託財産留保額 ご解約受付日の翌営業日の基準価額に0.2%を乗じて得た額
信託報酬 純資産総額に対し年率0.7245%(税抜0.69%)
償還条件付きのものでなく、普通のダウジョーンズインデックスファンドも設定されていました。

Dow Diamonds
自分で運用するより、ETF組み込んだ方が安くしあがるんじゃないでしょうか。言わない約束か。

【ETF】指数連動上場投信25
281 名前: 名無しさん@お金いっぱい。 2009/05/20(水) 21:32:32 ID:6E/xsAli0
【SBI投信news】2009年5月20日
ありそうでなかった「NYダウインデックスファンド」
はじめました これっていいの?

282 名前: 名無しさん@お金いっぱい。 2009/05/20(水) 23:06:09 ID:uq41nwsC0
前に大和でダウインデックスファンドがあったような。
ナスインデックスもどっかであった。でも償還。

283 名前: 名無しさん@お金いっぱい。 2009/05/20(水) 23:07:33 ID:uq41nwsC0
http://okwave.jp/qa1943634.html
これこれ。償還されたか現在は募集中止みたいね。
その時からETFはあったろうに。

中央三井は年一回決算なので、無分配型ならあるいは生き残るかもしれません。ステートストリートがDIAを東証上場とかだと、厳しいでしょう。TOPIXラージバリューインデックスファンドあたりにすればよかったのに。
posted by ことばもないひと at 23:20 | 日記

投信スーパーセンターにインフレ戦略ファンド登場するも、総コスト2%近辺でぐったり

緊急発表!新ファンド8本追加のお知らせ | 投資信託なら投信スーパーセンター!
日興コーディアル証券|日興インフレ戦略ファンド|投資信託_人気商品
毎月分配型と資産成長型は手数料なしでスイッチングが可能です。
この点だけは見るべきところだと思いました。

純資産総額に対して年1.94025%(税抜1.895%)程度の率を乗じて得た額が実質的な信託報酬となります。
見るに堪えないところ。

当ファンドの主要投資対象である外国投資信託の各戦略の運用をウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーが行ないます。

投資信託 VGウェルズリー・インカム/マネックス証券
ウエルズリー・インカム・ファンドのウエリントンに運用指図丸投げだといいのですが、どうもそうではないようです。あと、担当するファンドマネージャーチーム次第。

Vanguard Wellesley Income Report (vwinx) | Snapshot
しかし、VWINXのホームデポは良く購入できたなあ。しびれるっす。

Vanguard Wellesley Income (VWINX) | Performance
バランス型で毎月分配ではない資産成長型があるので、こんなグラフになる可能性もないことはないわけですが、インフレ戦略ファンドはコスト高いので無理ぽでしょう。なんちゃってインデックス組み合わせもので2%のコストがプラス。インフレ以前に、コストに食われてしまう大戦略。
posted by ことばもないひと at 22:01 | 日記

2009年05月19日

回転率がすごいETF

iShares Barclays MBS Bond Report | MBB | Snapshot
Annual Turnover % 1341

一ヶ月でポートフォリオ全部入れ替えってレベルではありません。何かの間違いなんじゃろか。

iShares Barclays MBS Bond Report | MBB | Portfolio
保有銘柄数18。にしても、1000%越えというのはいったい、どういう仕組みなんでしょう。償還期限あわせが毎月行われているとか。

野村アセットマネジメント | 用語集
目論見書見たら答えが書いてありました。TBA取引込みの回転率でした。
posted by ことばもないひと at 00:55 | 日記

金と株

posted by ことばもないひと at 00:47 | 日記

米国債だってバブルになるんだと

Stocks Losing The Long Run To Bonds
Article - WSJ.com

シーゲル対アーノット。ファンダメンタルインデックスの主導権争いに加えて、債券投資を混ぜての場外乱闘です。いつのまにか、ほぼ株式全力になっているシーゲル派としては、

Vanguard Long-Term U.S. Treasury Report (VUSTX) | Snapshot
米国長期債ファンドかて、バブリあがって被害が甚大になることがあるんじゃーい! と問い詰めたい。小一時間問い詰めたい。あと、老後の実際の購買力って大事ですやん?

今の時期に「米国はインフレで借金を踏み倒そうとしている!」ってのも不味い話題ですけど。

TIP: Basic Chart for ISHARES BARCLAYS TIP - Yahoo! Finance
TIPとTLT。

TIP: Basic Chart for ISHARES BARCLAYS TIP - Yahoo! Finance
TIPとTLTとS&P500。このグラフを見ると、ボーグルの言っている「年の数だけ豆食うみたいに、年齢分の割合で債券買っとけや!(Vanguardの免税地方債ファンドおぬぬめ)」というのが、Vanguardのえらい人としてのポジションとして最善であることが分かります。
posted by ことばもないひと at 00:25 | 日記

2009年05月18日

DIAじゃないDiamondが503

503 Service Temporarily Unavailable
Service Temporarily Unavailable

The server is temporarily unable to service your request due to maintenance downtime or capacity problems. Please try again later.
Apache/2.2.3 (CentOS) Server at diamond.jp Port 80


JAPAN APACHE USERS GROUP
Apache HTTP Server 2.2.9 がリリースされました
(2008/6/13)

アクセスが増えてサーバの処理能力が追いついていないか、運用資金が足りなくてセキュリティアップデートすらままならず攻撃されているのか、あるいは、なにか不味い話題があってF5アタックを喰らっているのか。

RedHatでなくCentOSなのがコストダウンポイント。まあ、しっかりセキュリティアップデートしておけばOSがなんでも問題は少ないです。 が、2.2.3から更新されてません。処理能力を超える処理をさせているところに乗っ取りをかけるのがセオリー。このままだと不味い感じ。
posted by ことばもないひと at 09:38 | 日記

2009年05月17日

オバマ大統領のポートフォリオのトップにVanguard のファンド

Obama's Top 10 stocks - May. 15, 2009
オバマ大統領の資産公開» 暗いニュースリンク
暗いニュースリンクだと、「大型株重視、大企業寄りの姿勢が明らかに」という紹介かと思っていたけど、ラムズフェルド元国防長官がらみの紹介になっていました。

According to the latest disclosure from the White House, President Obama is a fan of index-fund investing. See the stocks in his main holding.
が、インデックスファンドなので、実はあんまり意図的な選択でなく、なんか社会に貢献している企業に投資するインデックスファンドがあって、それに投資していたら中にギリアドがあった。それぐらいだと思います。

Vanguard FTSE Social Index Inv (VFTSX) | Performance
2000年から開始しているファンドなので、2000年以前は何に投資していたかは分かりません。米国債券はファンドでなく、個別に投資しているとあります。子供のために529プランも使用とあるので、手堅い投資なのは間違いありません。

しかし、米国の大統領でVanguardのファンドに投資となると、トータルストックマーケットかと思っていたのですが、Social Indexものだったとは。

http://www.whitehouse.gov/assets/documents/president_278_form_final.pdf
中をよく見ると、以前のポートフォリオが推測できます。今の保有額が少ないものに、ゴールドマンサック・ラージバリュー、マーシャル・ミッドキャップバリュー、バンガード・ミッドキャップ、ピムコ・トータルリターン、あと、ウェルズリー・インカムファンドがあるので、前はアクティブ運用とパッシブ運用が半々ぐらいで、途中で超過リターンを放棄、または、必要がなくなって、メインをパッシブ運用、さらには聞こえのよいソーシャルインデックスものに移行したという感じ。

副大統領のポートフォリオで株の入ったファンドで最大は、フィデリティのターゲットイヤーもの2020年で、じゃあ、そこら辺で引退を考えているってことなんでしょうかと。というか、現金、短期債多めなので、いつ引退してもいい構えです。
posted by ことばもないひと at 14:42 | 日記

たけきものもついにはほろびぬ FXPの仕込み時記事がちらほらと

Bloomberg/「勝者中国」泡と消える 株式バブル崩壊は時間の問題 - FujiSankei Business i./Bloomberg GLOBAL FINANCE
fxi fxp - Google Finance Search
というわけで、何度目なのか分かりませんが、中国株バブル崩壊から利益を享受するには、FXPを買っとけばいいのです。

ProShares ETFs – UltraShort FTSE/Xinhua China 25 – FXP – Overview
レバ掛け売り豚ETF。板が厚くなってきたので、以前のように突き抜けた値段で約定ってのが減ってきたのが残念ですが、NAVとの乖離を取る(あるいは取られる)楽しみもまだあるようです。

FXPは日本のネット証券では買えませんが、一部のCFD業者では取り扱いがあるようです。CFDの場合はFXPにする必要はないのが残念。
posted by ことばもないひと at 13:54 | 日記

2009年05月15日

もしかして、カッパドコールという

東大卒医師の低迷相場でも市場平均を上回る投資術|「1分半」で読める富裕層のマネーの話題|ダイヤモンド・オンライン
カバードコールおぬぬめ記事。「低迷相場でも市場平均を上回る投資術」というか、低迷相場でないと市場平均を上回らない気がします。タイトルの勝利。大儲けを棄てて、大損を避ける。それが、カバードコールです。日経かTOPIXのバイライト(カバードコール)ETFほすい。

東証 : カバード・コール
東証 : 第13回 : 「カバードコール:復習と注意点」
東証 : 第14回 : 「実戦形式で見るカバードコール」
本来はこんな感じ。

カバード・コール - Google 検索
検索すればトップに東証のサイトが出てきます。いいことばかりではないことが分かります。

InvescoPowerShares.com - S&P 500 BuyWrite Portfolio - PBP
ETFとETNが存在します。ナスのバイライトもあります。

バイライト、カバードコール戦略はボラを減らすには有効ですが、欲を出してリターンを増やそうとすると、黒い白鳥さんを撃つ投資家の逆を行くことになります。

東証 : ロング・ストラドル
東証 : ロング・ストラングル
黒い白鳥撃ち戦略。

ショートコール単独だと損失は無限大で、保有している現物で消しきれないぐらいに損失の可能性を増やすことによりプレミアムを得る技は、なにかあったら飛ぶポートフォリオです。

pbp vdc ivv - Google Finance Search
あげさげのウヒャーを減らしたいだけなら、生活必需品ETFという技もあります。市場感応度を減らすローベータ戦略。

pbp vdc ivv gld - Google Finance Search
GLD追加という技も。
posted by ことばもないひと at 16:54 | 日記

ブラジル小型株ETF

Van Eck Lists Market Vectors Brazil Small-Cap ETF on NYSE Arca
NYSE, New York Stock Exchange Press Release 05-14-2009

Brazil Small-Cap ETF (BRF)
Market Vectors Targets Brazil’s Small Caps With New ETF | ETF Trends
First Small-Cap ETF For Brazil Makes Debut - News In Focus
BRF: New Brazil Small-Cap ETF | Invest With An Edge
一般消費財が多めです。南米のでかいとこETFであるILFの下を狙って、南米スモールキャップが先に来るかと思っていましたが、ブラジル小型株の方が需要があると判断されたようです。あと、一国ものだとほかより手間が少ないのかも。

個人的には、新興国小型株ものだとDGSが第一選択肢なので手が出ません。資金的にも。新興国全力ポートフォリオでも、ブラジルだけにしぼってというのは難しい感じです。中国小型株ETFはあるので、BRICだと、インド小型株ETFとロシア小型株ETFがこの先出てくるのかもしれません。ロシアは大変そうだなあ。
posted by ことばもないひと at 14:25 | 日記

2009年05月13日

State Street Global Advisors(SSgA)のSPDR ETF公式サイト

State Street Global Advisors(SSgA)
気がついてませんでしたが、日本語サイトもじわじわ充実してきていました。

SPDR :: 商品ラインアップ
ETFのページ。

SPDR Gold Shares
別扱い。

ABF Pan Asia Bond Index Fund
ABF汎アジア債券インデックス・ファンド(PAIF)も専門サイトです。で、engページだけでなく、日本語ページも準備されてないかなーと、URLにjpとかjpnとかjp_jaとか突っ込んで探してみましたが、まだサイトの中身はありませんでした。半期決算。
posted by ことばもないひと at 21:33 | 日記

2009年05月12日

日本初上場になる債券ETF、アジア債券ETF(PAIF)が東証上場準備中

R&I|ファンド情報最新号目次
■プロダクツ&サービス
 アジア債券ETFが東証に重複上場へ、ステート・ストリートGA

汎アジア債券インデックス・ファンド - Google 検索
日興コーディアル証券|ETF:外国ETF|株式
PAIF(ABF汎アジア債券インデックス・ファンド)
概要
アジアの8つの国・地域の国債・準国債に投資
連動目標指数
iBoxx ABF パン・アジア指数
主な上場市場 香港証券取引所

いまでも買えるといえば購入可能です。が、日本円で購入できれば、それにこしたことはありません。で、東証にPAIFを二重上場する話が出ているようです。

日本で上場して、日本円で購入できるようになると、債券ETFとしては日本初ということになります。

SPDR - ETF Homepage
そういえば、GLDも二重上場しています。海外ETFの機関投資家向け販売は届け出不要で勝手にやれるようになっているため、ステートストリートとしては、あとは日本国内でETF上場して個人投資家や日本版ISAが実現した際に出遅れないようにするという置き石なのかもしれません。

ステートストリートの株式ETFとしてはSPYがありますが、はっきりいって、日本でS&P500は知られていません。なにそれ状態です。

株式ETFの東証上場がなされるなら、NHKのニュースで毎朝毎晩放送される、知名度抜群の「ニューヨーク株価指数」で、しかも毎月分配型のDIAがいいんじゃないかと思います。

Dow Diamonds
というか、くれ。DIAくれー。ダイアモンドは砕けない。ほふりだし、分配金の証券口座受取りも実現されているし、まさに、機は熟しているのです。くれー。

BCFSが投信提供を本格化

Barclays Capital Fund Solutions Japan
サイトは準備中で証明とかがまだのようです。個人売りはしないでしょうけど、どっかの販社からインデックスファンドぐらいは売ってもらえるかもしれません。
posted by ことばもないひと at 22:13 | 日記

2009年05月10日

はめ込み完了 野村の米国ジャンクボンド投信

野村の高利回り米債券投信、販売好調で売り止め
NIKKEI NET(日経ネット)

株式関連材料:野村証券、投信販売好調で14日から売り止め 2009/05/10(日) 18:08:04 [サーチナ]
野村証券 <8604>[終値695円]「野村米国ハイ・イールド債権投信」販売好調で14日から売り止め。18日から似たタイプの新規ファンドの販売始める。

テーマETF - 野村證券
ちゅーか、野村でHYGを取り扱ってますやん! あと、三菱UFJで売っている野村のハイイールドボンドB。これは継続中。

日興コーディアル証券|フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープンA(ヘッジなし)
投資信託 ファンド | GS ハイ・イールド・ボンド・ファンド | ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
ベンチマークとちゃんと比較があって、10年リターンでトップなのが、フィデリティのハイイールドボンドファンドで、ベンチマークから2%程度しか負けていません、って、インデックス化してますなあ。他のはそれよりもひどい結果ということなので、米国のハイイールド債券投資を今やるならHYGでしょう。

hyg agg tlt - Google Finance Search
でも、そろそろあれな感じ。短期で戻して、さあ、あとはどうなるかという展開。
posted by ことばもないひと at 23:01 | 日記

アメリカにおけるクレジットカード界隈の行く末を見守るリンク

credit card - Google ニュース
クレジットカード - Google ニュース
アメリカでは高金利をどうにかせいやと大統領がカツ入れがニューストップで、日本では「らきすた」クレジットカードがトップニュースです。日本の大勝利。

キーワード「クレジットカード」を含む新着エントリー - はてなブックマーク
ニュースが多い場合の取捨選択には、はてなブックマークが便利です。
クレジットカード地獄USA - ベイエリア在住町山智浩アメリカ日記
いまのほっとな話題。投資する場合の影響が判断しきれません。


時事ドットコム:特別検査でFRBが譲歩=公表前に資本不足額を圧縮−米紙報道
WSJ本家で記事を見つけ切りませんでした。

中朝国境で精巧な偽1万円札 米ドルとの交換用か(産経新聞) - Yahoo!ニュース
日本で民間発行の地域振興券やー。
posted by ことばもないひと at 17:46 | 日記

2009年05月08日

時価総額大きめ生活必需品で配当高めスクリーンと国内でコーラ

Google Finance: Stock Screener
定期的に見ています。二位、三位は、レイノルズアメリカンタバコとアルトリア。一位は、南米コーラ銘柄で10%越え、って、ほんとに配当でるんじゃろか。

Yahoo!ファイナンス - コーラ
配当利回りも出していますが、出るでしょうか。コーラで最低単元だと、配当の他に株主優待の有り無しがありますが、まあ、そこらへんのスーパーでコーラならゲップがでるほど買えるので、あんまり重要ではありません。

冷夏ならしおれる。猛暑ならむくむくという、たいへんに分かりやすい銘柄です。猛暑効果を最大限に享受したいなら、コカウエストでしょうか。権利確定月が6月末日なので、そろそろ仕込み時でもあります。売り豚おおすぎ銘柄だったりして、スカッとさわやか踏み上げたい。

コーラ 優待 - Google 検索
コーラ券もらうとゲップがでるぐらい確実。

最寄りの地元スーパーで上場しているもので、配当とお米券とかもほすぃ。カレーもほしい。ああ、カレーポートフォリオ。でも、アルトリアの配当を使うと決めればレトルトカレーなら、死ぬほど買えるしなあ。肝硬変になるぐらいカレーくえます。
posted by ことばもないひと at 22:45 | 日記

2009年05月07日

オーストラリアで上場するVanguard ETFの詳細判明

Announcements
[pdf] 07/05/2009 Vanguard unveils ETFs
Financial Standard - Vanguard enters ETFs fray
ASXで5月8日から取引開始、取引されるのは

VAS S&P/ASX300 オーストラリア株式インデックス。コスト0.27%。
VTS 米国トータルマーケット VTIの二重上場 コスト0.07%。
VEU FTSE指数全世界(除く米国) ティッカーも同じ。0.25%。

上記三つです。債券やREITは後回しになりそうです。今回わかったのは、米国で上場しているVanguardのETFの二重上場と、オーストラリアオリジナルETFの二正面作戦で行くということです。かなり本気モード。

オーストラリアの、自分で運用する年金勘定を利用している投資家が資金をつぎ込んでいくだろうことが予想されます。

しかし、オーストラリアでは、VTI+VEUが実現することになります。正常な判断をくだせる人間なら、当然そうするだろう組み合わせですが、なぜ日本で実現していないのか、いまだに理解に苦しみます。VTI+VGK+VPL+VWO。寒い。
posted by ことばもないひと at 23:14 | 日記

大証 上場FXは七月で、ETFも東証を抜いたる! だそうです。

上場FX
また、今年7月に上場FXを導入予定。「上場FXの開始時期は、参加者のシステム準備の都合で当初予定に比べ遅れているが、7月に開始できよう。当初の参加者は十数社を期待している」(同)。

や、税制の問題でFXは触りたくなかったのですが、特定口座源泉徴収ありなら、ギャンブルとしてのFXでやってみたいです。世界最高のオンラインカジノで税制優遇。うっとり。
posted by ことばもないひと at 22:58 | 日記

ねまっていたWisdomTreeの新興国通貨ETFがローンチ

WisdomTree and Dreyfus Launch Emerging Currency Fund (CEW)
WisdomTree Lists WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund on NYSE Arca
NEW YORK , May 6, 2009

日本での需要の方が大きそうなんですけど。日本国内での高金利通貨に投資する投資信託や上場投信だと、金利分ぐらいのコストがいきなり上乗せされていて、儲けが出るのは為替変動分だけなどという仕組みのものもあります。中国元投資とかブラジルレアル投資とか、もう、頭痛い金融商品めじろおし。

WisdomTree Opens Emerging Markets Currency ETF - News In Focus
New WisdomTree ETF Bundles Emerging Market Currencies - Yahoo! Finance
いちおう、単純なMMFファンドではありませんと説明されています。対抗ETFはDBVのようです。なんか、ジャンル違う気もします。

Access 11 Emerging Market Currencies in one ETF
しかし、高金利通貨で釣りができるのは、世界各国共通のようです。

で、CEWも出たことだし、そろそろ、グローバルでスモールでバリュー系な投資ができるETFをば、ひとつ出していただきたいですたい。
posted by ことばもないひと at 22:49 | 日記

日本も証券コードをティッカーにして、そのまま海外ETFを導入しよう!

証券コードにアルファベット採用 枯渇後に導入へ - ITmedia News
東京証券取引所などで構成する証券コード協議会はこのほど、現在の証券コードが枯渇した場合、アルファベットを採用して対応する方針を発表した。

と、残念ながら、ティッカーっぽい流れではないようです。しかし、技術的に可能な方法を模索してほしい。アルファベットの大文字、小文字の区別はやめて。
posted by ことばもないひと at 20:12 | 日記

GMすごカー

GM、債務の株式化で最大600億株発行を計画 | Reuters
最大600億の新株を発行し、既存株主の持ち分をほぼゼロに希薄化してしまう債務削減を計画している。

計画によると、新生GMに対する既存株主の持ち分はわずか1%にとどまる。

 5日のニューヨーク証券取引所のGM株は1.85ドルで引けたが、GMのリストラ策の第1段階がこの通りに動き出せば、株式の価値は0.01ドル強となる。

 GMは、新株発行が完了すれば100株を1株にまとめる株式併合を実施する方針。

【自動車】GM、債務の株式化で最大600億株発行を計画
=既存株主の持ち分をほぼゼロに希薄化[09/05/06]

どうせなら、6兆株とかどさくさにまぎれて発行すると、より面白くなるのに。印刷してハドソン川に一億株ぐらい放流してみるとか。
posted by ことばもないひと at 16:53 | 日記

2009年05月05日

どのTOPIXを選ぶかは運用と税制次第

SPDRs Report | SPY | Tax Analysis
Expense Ratio 0.09%のSPY(S&P500)ETFでも、税調整後の10年リターンは

Vanguard 500 Index Investor Report (VFINX) | Tax Analysis
Expense Ratio 0.15%のVFINXに負けたりします。

これは別の話ですが、5年リターンしかないけど
Vanguard Large Cap Index Report (VLACX) | Tax Analysis
S&Pの恣意的な選択を廃しているラージキャップインデックスファンド(750銘柄)は、S&P500を凌ぎます。

こんど三菱UFJのTOPIX ETFが上場され、見た目のコストは0.08%と安いですが、中の人次第では、信託報酬が0.6%のTOPIXインデックスファンドにすら負けかねません。

国内株式パッシブTOPIX型 ランキング : 3年リターン順
MHAMトピックスの信託報酬は0.6%ですが、信託報酬が0.2%台の多くのDCものをアウトパフォームしています。先物6%ほどで推移して、コスト削減効果が炸裂したようです。預かり資産総額も小さく、取引スプレッドも小さく抑えられた模様。

日 興 : 上場インデックスファンドTOPIX
信託報酬0.09%台の5年リターン。

で、ETFには分配金があって、再投資する必要性があります。トピックスインデックスファンドにも分配金はありますが、ノーロードで買えて再投資も自動で行ってくれるます。ETFとインデックスファンド、どちらが良いかは実際の運用と、あとは税制次第です。
posted by ことばもないひと at 21:44 | 日記

2009年05月04日

db x-trackers MSCI Pan-Euro TRN Index ETF って、日本でも汎アジア・パシフィックETF(トータルリターン)ぐらいは欲しいなあ

Two new db x-trackers ETFs Launched on Xetra
Deutsche Börse Group

db x-trackers db commodity booster-S&P GSCI Light Energy Euro ETF
db x-trackers MSCI Pan-Euro TRN Index ETF
なんだかんだで、欧州はETFへの投資環境の追い上げが凄い感じです。iSharesのシェアを取りに行ってるのかもしれません。

日本の最近のETFだと、
上場インデックスファンドFTSE日本グリーンチップ35「上場グリーンチップ35」|日興アセットマネジメント
グリーンチップ35でした。次がTOPIX ETF。その次は、まだ見えません。

EDINET
EDINETも、もうちょい検索がしやすかったらいいのですが。

投資信託の日興アセットマネジメント
一応、左側のメニュー一覧のトップに配置して、やる気の構えはあります。

東証 : パブリック・コメント
会社型外国ETFに係る上場制度の見直し等について

次の動きが出るとしたら、パブコメの結果発表後でしょう。JDRで海外ETFを、さくっと日本で上場できるようになる。そう願いたい。というか、それが目的のパブコメです。
posted by ことばもないひと at 20:09 | 日記

2009年05月03日

タイトルだけ見て焦りました「Vanguard ETF version of VFIIX?」

GNMA fund
単なる質問でした。SPY、IVV対抗のETFをVanguardがー。って、しかも内容はジニメーイのETFきいた時ねー? だし。

etf - Google Blog Search
ETF検索で調べてでてきたのです。

南米ETFで、ILFは買い時かどうかも、さいきんよく見かける話題です。アメリカのドルが下落するならILFは欲しいかも。

dem ilf eem - Google Finance Search
いや、新興国分が足りないなら、別の選択肢もあるか。
posted by ことばもないひと at 07:53 | 日記